Soluteriqva
Choix intertemporel appliqué
À propos
Nous sommes un petit collectif de chercheurs appliqués et de praticiens de la planification financière de long horizon, obsédés par une question simple et pourtant rarement traitée clairement : comment articuler, sur plusieurs décennies, utilité, consommation et allocation de ressources dans un monde incertain. Nous ne promettons pas de solution magique, mais un cadre de réflexion explicite, fondé sur le choix intertemporel et mis à jour pour 2026, que vous pouvez confronter à vos propres contraintes. Ensemble, nous décortiquons les modèles, leurs hypothèses, leurs limites et ce qu’ils impliquent vraiment pour un investisseur patient soumis à des règles prudentielles et à des chocs de marché répétés.
| Approche |
Trajectoire utilité
Nous utilisons une grille appelée trajectoire
utilité‑consommation, qui relie préférences, horizon,
contraintes et profils de consommation attendus dans le
temps.
|
|---|---|
| Tests |
Scénarios mixtes
Chaque cadre intertemporel est testé sur des scénarios historiques et prospectifs, avec chocs de taux, inflation et variations de primes de risque. |
| Focales |
Modèle et gouvernance
Nous mettons en regard les modèles théoriques avec vos impératifs de gouvernance, de reporting et de conformité interne pour éviter les angles morts. |
| Suivi |
Hypothèses tracées
Nous insistons sur la traçabilité des hypothèses afin que chaque mise à jour de politique interne reste cohérente avec votre fonction d’utilité implicite. |
Ce qui nous guide
Nos valeurs sont nées de situations où les modèles semblaient parfaits sur le papier, mais trop fragiles face aux cycles économiques, aux changements réglementaires et aux vraies préférences des investisseurs patients.
Clarté méthodologique
Nous posons dès le départ les hypothèses clés, des paramètres d’utilité aux scénarios de marché, pour que chacun puisse contester, ajuster ou accepter le cadre en connaissance de cause. Cette transparence peut rendre les discussions plus lentes au début, mais elle évite des malentendus coûteux lorsque les marchés ou la réglementation se retournent, et elle aide à documenter les arbitrages intertemporels pris par les organes de décision.
Humilité face au futur
Nous considérons chaque trajectoire de consommation comme une histoire possible parmi d’autres, façonnée par des chocs, des contraintes et des préférences. Plutôt que de chercher un scénario unique présenté comme optimal, nous travaillons avec des faisceaux de trajectoires et des fourchettes de résultats, en rappelant que les résultats peuvent varier et qu’aucun modèle ne supprime l’incertitude inhérente aux décisions de long horizon.
Ancrage conformité
Nous articulons systématiquement les modèles intertemporels avec les exigences de
conformité, de gouvernance et de reporting qui encadrent vos décisions. Cela
signifie accepter certains compromis entre élégance mathématique et applicabilité
opérationnelle, mais aussi reconnaître explicitement les limites de ce qui peut être
mis en œuvre dans un environnement réglementé et contrôlé.
Autonomie durable
Nous privilégions des cadres qui peuvent être repris, mis à jour et critiqués par vos équipes internes, plutôt que des boîtes noires dépendantes de nous. Cela suppose une documentation détaillée, des hypothèses traçables et des schémas de décision simples, afin que vos décisions intertemporelles puissent évoluer sans perdre leur cohérence de fond au fil des années.
Intégrité décisionnelle
Nous nous concentrons sur la qualité des décisions, pas sur la promesse de performances futures. Notre rôle est de rendre visibles les arbitrages entre consommation présente et stabilité future, d’expliciter les risques et d’aider à structurer le débat, tout en rappelant que les marchés restent incertains et que la performance passée ne préjuge pas des résultats à venir pour les investisseurs de long horizon.
Une équipe tournée vers les décisions de long horizon
Derrière Soluteriqva, vous trouvez une équipe qui aime autant les équations que les comptes rendus de comité, et qui passe volontiers du langage des fonctions d’utilité à celui des contraintes opérationnelles et réglementaires.
Camille Martin Lefèvre
Responsable recherche en choix intertemporel appliqué
Articulation entre fonctions d’utilité récursives, horizons d’investissement
longs et contraintes prudentielles évolutives
Parcours académique détaillé
Master recherche en économie financière, spécialisation choix intertemporel et utilité récursive dynamique, Université française reconnue en économie et finance quantitative appliquée
Économiste de formation, Camille explore depuis des années comment les modèles de choix intertemporel survivent lorsqu’on les confronte à des contraintes de bilan, de liquidité et de gouvernance propres aux investisseurs institutionnels. Elle aime transformer des fonctions d’utilité abstraites en cartes narratives de consommation possible, en explicitant ce que chaque paramètre implique concrètement pour la stabilité des flux et la résilience face aux chocs de marché successifs.
Expériences professionnelles clés
Société de gestion d’actifs institutionnels
- Analyste quantitatif sur modèles de long horizon
Cabinet de conseil en économie appliquée
- Consultante senior en modélisation intertemporelle
Compétences clés mobilisées
Modélisation utilité multi période
Traduction modèles en décisions
Pédagogie pour comités risques
+1
Méthodes et cadres internes
Cadre trajectoire utilité‑consommation pour horizons longs complexes
Analyse de scénarios macroéconomiques séquentiels structurés
Cartographie des arbitrages consommation‑ressources sous contraintes
Référentiels et certifications
Certification en analyse financière appliquée aux horizons longs et aux
risques macroéconomiques globaux
Programme avancé en méthodes quantitatives pour la planification
financière intertemporelle
Julien Dupont Moreau
Conseiller en gouvernance des décisions de long horizon
Convergence entre modélisation intertemporelle théorique et processus
décisionnels des directions financières et comités de risques
Parcours académique détaillé
Diplôme grande école de management, spécialisation finance d’entreprise et modélisation dynamique, École de commerce française orientée finance et stratégie
Julien vient du terrain des directions financières, où il a longtemps relié contraintes de trésorerie, engagements à long terme et appétit pour l’incertitude. Sa spécialité consiste à traduire des modèles intertemporels sophistiqués en tableaux de bord compréhensibles pour des comités qui doivent arbitrer entre confort de consommation actuelle et robustesse de la trajectoire future. Il aime poser les questions qui fâchent sur les hypothèses implicites cachées dans les politiques internes.
Expériences professionnelles clés
Grande entreprise industrielle française
- Responsable pilotage financier long terme
Cabinet de conseil en stratégie financière
- Manager en scénarios et allocation intertemporelle
Compétences clés mobilisées
Dialogue avec directions financières
Traduction modèle en reporting
Conception de tableaux de bord
Méthodes et cadres internes
Grille gouvernance‑modèle pour décisions intertemporelles
Ateliers trajectoire de consommation sous contraintes
Matrices de décisions horizon court contre horizon long
Référentiels et certifications
Certification en gestion des risques financiers et scénarios de stress
dynamiques
Programme exécutif en gouvernance financière et pilotage de long
horizon
Fatou Diarra Kane
Analyste senior en contraintes réglementaires dynamiques
Interaction entre choix intertemporel, exigences prudentielles, trajectoires
de consommation et marges de manœuvre opérationnelles
Parcours académique détaillé
Master en économie appliquée, orientation macro‑finance et décisions intertemporelles, Université européenne spécialisée en politiques publiques et finance
Fatou combine une formation en économie et une expérience auprès d’investisseurs soumis à de fortes contraintes réglementaires, notamment sur les engagements de très long terme. Elle se concentre sur la manière dont les préférences intertemporelles se traduisent en politiques concrètes de consommation, de distribution et de réserve, en tenant compte des chocs réglementaires et des changements de régime de marché. Sa marque de fabrique : relier chaque paramètre du modèle à une question simple qu’un comité peut réellement débattre.
Expériences professionnelles clés
Autorité de supervision financière européenne
- Analyste en politiques prudentielles
Organisme d’assurance de long terme
- Chargée d’études en scénarios intertemporels
Compétences clés mobilisées
Traduction des textes prudentiels
Analyse de scénarios réglementaires
Animation de discussions risques
+1
Méthodes et cadres internes
Cartographie contraintes réglementaires et utilité
Ateliers scénarios de régime de marché multiples
Référentiels et certifications
Spécialisation en réglementation prudentielle européenne et
solvabilité
Programme avancé en analyse macro‑financière et scénarios à long
terme
Thomas Bernard Ricard
Chercheur en modèles quantitatifs de choix intertemporel
Modèles d’utilité récursive, chocs rares, frictions d’ajustement et
implications pour la trajectoire de consommation optimale
Parcours académique détaillé
Doctorat en finance quantitative, thèse sur utilité récursive et choix intertemporel avec chocs rares, Université internationale réputée en mathématiques financières
Thomas vient de la recherche académique en finance quantitative, avec un intérêt marqué pour les modèles d’utilité récursive et les préférences face aux trajectoires incertaines de consommation. Il consacre une grande partie de son temps à tester la robustesse des résultats théoriques lorsqu’on introduit frictions, coûts d’ajustement et chocs rares. Son objectif : identifier les points où un modèle devient trop fragile pour servir de boussole et proposer des variantes plus adaptées aux contraintes concrètes des investisseurs patients.
Expériences professionnelles clés
Centre de recherche en finance quantitative
- Doctorant puis chercheur associé en modèles intertemporels
Institution financière à horizon long
- Conseiller scientifique en modélisation avancée
Compétences clés mobilisées
Modélisation mathématique avancée
Simulation de scénarios complexes
Vulgarisation des résultats techniques
+1
Méthodes et cadres internes
Tests de robustesse multi scénarios pour modèles intertemporels
Analyse de sensibilité des paramètres de préférence
Simulation de trajectoires de consommation longues
Référentiels et certifications
Programme doctoral en finance quantitative et économie
mathématique
Formation complémentaire en économétrie des séries temporelles
longues
Reconnaissances et collaborations
Nous ne cherchons pas des trophées, mais chaque collaboration académique ou professionnelle renforce notre exigence de précision sur les modèles intertemporels et leur mise en œuvre concrète pour des horizons longs.
Présentation sur consommation optimale dynamique
Étude présentée lors d’un colloque européen en finance quantitative, portant sur la stabilité de la consommation optimale sous contraintes réglementaires prudentielles dynamiques.
Projet commun sur utilité récursive
Collaboration méthodologique avec un laboratoire universitaire en économie financière autour de modèles d’utilité récursive appliqués aux horizons longs des investisseurs institutionnels.
Travaux sur scénarios climatiques dynamiques
Contribution à un groupe de travail interne d’un grand gestionnaire d’actifs sur l’intégration des scénarios climatiques dans les décisions intertemporelles de consommation et d’allocation.
Notre trajectoire
Notre histoire est faite de projets où nous avons progressivement affiné nos cadres intertemporels, en les confrontant aux contraintes de terrain, aux exigences de conformité et aux attentes des investisseurs patients.
mars 2025
Marie L.
Contexte
Un investisseur institutionnel devait revisiter sa trajectoire de consommation future après plusieurs chocs de marché, sans disposer d’un cadre clair reliant préférences et contraintes réglementaires.
Effet
Le cadre intertemporel proposé a permis de structurer les discussions de comité, de documenter les hypothèses de préférence et de mieux expliquer les choix de trajectoire de consommation aux parties prenantes internes.
"Nous avions de nombreux tableaux de chiffres, mais aucune vue cohérente reliant nos préférences de stabilité de consommation aux contraintes prudentielles et aux scénarios macroéconomiques. L’équipe de Soluteriqva a aidé à clarifier notre fonction d’utilité implicite, à rendre visibles nos arbitrages intertemporels et à structurer un dialogue plus franc entre risques, finances et direction générale, sans promesse irréaliste sur les résultats."
6 mois
novembre 2024
Olivier D.
Contexte
Une organisation avec engagements à long terme souhaitait tester la robustesse de ses décisions face à différents scénarios de taux, d’inflation et de primes de risque, au‑delà des exercices réglementaires classiques.
Effet
Les analyses ont débouché sur une cartographie claire des scénarios extrêmes pertinents et sur une meilleure documentation des compromis assumés par les organes de décision sur l’horizon long.
"Nous avions l’habitude de travailler par silos, avec des scénarios de marché d’un côté et des préférences de consommation de l’autre. Avec Soluteriqva, nous avons pu articuler ces dimensions dans un cadre unique de choix intertemporel, qui rendait enfin visibles les tensions entre confort présent et résilience future, tout en rappelant que les trajectoires restent incertaines et que les résultats peuvent varier."
4 mois
juin 2025
Sophie R.
Contexte
Un comité de pilotage devait réviser ses principes d’allocation intertemporelle après un changement de cadre réglementaire, mais peinait à relier textes, modèles et attentes des bénéficiaires.
Effet
Le travail a abouti à un référentiel partagé décrivant préférences, contraintes et scénarios, facilitant la mise à jour des principes d’allocation intertemporelle et leur communication interne.
"Nous avions besoin d’un langage commun entre juristes, financiers et responsables opérationnels. L’approche de Soluteriqva, très structurée autour de la fonction d’utilité et des contraintes réelles, nous a permis de mettre à plat nos préférences intertemporelles et de clarifier ce que chaque paramètre impliquait pour la trajectoire de consommation, tout en restant prudents sur l’incertitude future et sans promettre de trajectoire idéale."
3 mois